Janne Myllymäen väitöskirjassa selvitetään sijoitusvakuutusten verotusta
Suomalaisilla yksityishenkilöillä on sijoitusvakuutuksissa varoja useiden kymmenien miljardien eurojen arvosta. Janne Myllymäki selvitti 11.4.2025 tarkastetussa väitöskirjassaan, miten vakuutuksiin sijoitettuja miljardeja verotetaan.
Säästöhenkivakuutus ja kapitalisaatiosopimus eli sijoitusvakuutukset ovat olleet jo pitkään erittäin suosittu sijoituskohde suomalaisten yksityishenkilöiden keskuudessa. Viime vuosina yksityishenkilöiden vakuutuksiin sijoittamien varojen arvo on ollut lähes 40 miljardin euron luokkaa. Vakuutuksista on vuosittain maksettu yksityishenkilöille suorituksia useita miljardeja euroja. Vakuutusten verotusta koskevilla kysymyksillä on siten suuri taloudellinen merkitys.
Janne Myllymäki selvitti 11.4.2025 Tampereen yliopistolla tarkastetussa vero-oikeudellisessa väitöskirjatutkimuksessaan yksityiskohtaisesti sijoitusvakuutusten verotusta. Tutkimus antaa kattavan kokonaiskuvan siitä, miten vakuutusta verotetaan erilaisissa tilanteissa. Tutkimus sisältää myös verosuunnittelullisia näkökohtia ja veropoliittisia kannanottoja.
– Sijoitusvakuutuksilla on suuri taloudellinen merkitys. Tähän nähden vakuutusten verotusta on tutkittu liian vähän. Halusin korjata tämän puutteen, Myllymäki taustoittaa tutkimustaan.
Tutkimuksessa havaitaan, että sijoitusvakuutusten verotus on erittäin monimutkainen kokonaisuus. Vakuutuksiin liittyy paljon verosuunnittelun mahdollisuuksia, mutta myös veroansoja.
– Esimerkiksi vakuutuksen omistusoikeuden luovutuksella osituksessa saattaa olla mahdollista säästää veroissa. Toisaalta vakuutuksen omistajan vaihtuminen voi joskus johtaa verotuksellisesti epäedulliseen lopputulokseen, Myllymäki havainnollistaa.
Tutkimuksen perusteella sijoitusvakuutusten verotusta koskeva sääntely on pääpiirteiltään ajantasaista. Eräitä lainsäädännön yksityiskohtia voisi kuitenkin korjata.
– Verolainsäädännön sanamuodosta seuraa eräissä tapauksissa vakuutukseen sijoitetun pääoman palautuksen verotus. Tämä ei ole verojärjestelmän yleisten periaatteiden mukaista. Laki pitäisi tältä osin muuttaa, Myllymäki toteaa.
Myllymäki ottaa tutkimuksessaan kantaa suuren määrään erilaisia vakuutusten verotusta koskevia kysymyksiä. Hän havainnollistaa monessa kohdin kantojaan konkreettisilla esimerkeillä.
– Halusin tehdä perusteellisen tieteellisen tutkimuksen, josta on hyötyä myös käytännössä. Uskon tutkimukseni olevan erittäin hyödyllinen henkivakuutusalan toimijoille ja muille vakuutusten parissa työskenteleville, Myllymäki päättää.
Käytäntöä ja tieteellistä tutkimusta
Janne Myllymäki on valmistunut kauppatieteiden maisteriksi ja lisensiaatiksi Tampereen yliopistosta sekä oikeustieteen maisteriksi ja lisensiaatiksi Helsingin yliopistosta. Myllymäki on työskennellyt pitkään verotuksen asiantuntijatehtävissä, viimeiset kahdeksan vuotta verotuksen oikaisulautakunnan puheenjohtajana. Lisäksi Myllymäki on toiminut useiden vuosien ajan tutkijana ja opettajana Tampereen ja Helsingin yliopistoissa.
Vakuutustiedon Kehittämissäätiö on tukenut Janne Myllymäen väitöskirjatyötä apurahalla.
Väitöskirjaan voi tutustua osoitteessa: https://urn.fi/URN:ISBN:978-952-03-3829-9
